Zona Polaca de Inversiones: exención del CIT para nuevas inversiones

La Zona Polaca de Inversiones (PSI) es un régimen nacional de incentivos a la inversión que permite a las empresas que cumplen los requisitos obtener una exención del impuesto sobre sociedades (CIT) sobre los ingresos generados por una nueva inversión en Polonia. A diferencia del sistema anterior, basado principalmente en zonas económicas especiales designadas, la Zona Polaca de Inversiones puede aplicarse en todo el país, con sujeción a las condiciones específicas de cada ubicación y a una decisión individual de apoyo a una nueva inversión. Dado que las zonas económicas especiales dejarán de operar a finales de 2026, la Zona Polaca de Inversiones se está convirtiendo en el principal incentivo de CIT para nuevas inversiones en Polonia [6].

Para los inversores extranjeros, este régimen puede mejorar de forma significativa la viabilidad financiera de proyectos de fabricación, logística, tecnología o servicios empresariales. Sin embargo, la exención no es automática. Depende de que la inversión cumpla los criterios legales, de presentar una solicitud de decisión de apoyo antes de iniciar la inversión, de obtener dicha decisión y de mantener el cumplimiento de los requisitos durante todo el período de exención.

Cómo funciona la exención del CIT de la Zona Polaca de Inversiones

La base jurídica de la Zona Polaca de Inversiones es la Ley de 10 de mayo de 2018 sobre el apoyo a nuevas inversiones. La propia exención fiscal está regulada por el artículo 17, apartado 1, punto 34a, de la Ley polaca del Impuesto sobre Sociedades. Conforme a esta disposición, los ingresos obtenidos de la ejecución de una nueva inversión indicada en una decisión de apoyo pueden quedar exentos del CIT, hasta el importe máximo de ayuda estatal regional disponible para un determinado inversor y proyecto [1][2].

La exención se calcula sobre los ingresos derivados de la ejecución de la nueva inversión especificada en la decisión de apoyo, siempre que dichos ingresos se obtengan en la zona indicada en esa decisión. Por tanto, no constituye una reducción general de la carga tributaria total de la empresa en Polonia. El alcance de la decisión, incluida la ubicación de la inversión, los gastos subvencionables, el gasto mínimo de inversión, el plazo de finalización y la actividad empresarial cubierta por la decisión, debe corresponderse con el proyecto real.

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Decisión de apoyo a una nueva inversión

La decisión de apoyo es una resolución administrativa emitida, en nombre del ministro competente en materia económica, por la sociedad gestora de la zona correspondiente de la Zona Polaca de Inversiones, es decir, las antiguas sociedades gestoras de zonas económicas especiales. La decisión especifica al inversor, la ubicación y el objeto de la nueva inversión, los costes subvencionables mínimos y máximos, el plazo de finalización del proyecto y las condiciones que debe cumplir el empresario, incluidos los criterios cuantitativos y cualitativos aplicables [1].

La solicitud de una decisión de apoyo debe presentarse antes de que el inversor inicie las obras de inversión o contraiga compromisos que puedan considerarse como el inicio de esta, ya que las normas de la UE sobre ayudas estatales exigen que la ayuda tenga un efecto incentivador [5]. De conformidad con el artículo 13, apartado 9, de la Ley sobre el apoyo a nuevas inversiones, la inversión se considera iniciada con el comienzo de las obras de construcción, el primer compromiso jurídicamente vinculante para pedir equipos o cualquier otro compromiso que haga irreversible la inversión, según lo que ocurra primero [1]. La compra de terrenos y las actividades preparatorias, como la obtención de permisos o la realización de estudios de viabilidad, no se consideran el inicio de la inversión. La valoración exacta depende de las circunstancias concretas y de la naturaleza de los compromisos asumidos.

La decisión se concede por un período determinado. La Ley permite un período de entre 10 y 15 años, en función de la intensidad de ayuda aplicable en la zona, y establece 15 años cuando al menos el 51 % del emplazamiento de la inversión se encuentra dentro de una zona económica especial (artículo 13, apartados 3 a 5) [1]. De acuerdo con el reglamento de desarrollo, las decisiones emitidas desde el 30 de diciembre de 2023 se conceden por 12 años en Baja Silesia, Gran Polonia y los municipios admisibles de la región de Varsovia; por 14 años en zonas con una intensidad de ayuda del 30 % o del 40 %; y por 15 años en zonas con una intensidad de ayuda del 50 % [3]. Las decisiones emitidas anteriormente mantienen sus períodos originales. Un proyecto gubernamental de modificación de la Ley, en tramitación en 2026, propone un período uniforme de 20 años con independencia de la ubicación, así como una plataforma electrónica ePSI y normas más claras sobre los ingresos exentos procedentes de reinversiones. Hasta que se apruebe y entre en vigor, se aplican los períodos actuales [6].

Costes subvencionables y criterios de creación de empleo

El importe de la exención de CIT disponible se basa en los costes de inversión subvencionables o en los costes laborales subvencionables de dos años correspondientes a los puestos de trabajo de nueva creación. Por regla general, el inversor elige el método más adecuado para su proyecto. Los costes de inversión subvencionables pueden incluir gastos en terrenos o derechos de usufructo perpetuo, edificios, construcciones, maquinaria, equipos, activos intangibles y determinadas modalidades de arrendamiento o alquiler, siempre que el gasto cumpla los requisitos legales y de ayudas estatales de la UE. Para las grandes empresas, los activos intangibles no pueden representar más del 50 % de los costes subvencionables. En todos los casos, al menos el 25 % de los costes subvencionables debe financiarse con recursos propios o externos del inversor que estén libres de apoyo público [3].

La fórmula, cuando la ayuda se calcula sobre la base de los costes de inversión subvencionables, es en términos generales la siguiente:

Exención fiscal máxima = costes subvencionables × intensidad máxima de ayuda estatal regional.

Por ejemplo, si los costes subvencionables ascienden a 20 millones de PLN y la intensidad de ayuda aplicable es del 30 %, la ayuda pública total máxima para dichos costes podría alcanzar, por regla general, 6 millones de PLN. Tanto los costes subvencionables como la ayuda se actualizan a la fecha de la decisión de apoyo [3]. La exención efectiva del CIT se utiliza después gradualmente a medida que la empresa obtiene ingresos exentos procedentes de la nueva inversión apoyada.

Los umbrales de inversión no son idénticos en toda Polonia. Dependen del tamaño de la empresa y de la tasa de desempleo del distrito donde se ubica la inversión. Para las grandes empresas, los costes subvencionables mínimos oscilan entre 100 millones de PLN en distritos donde el desempleo es igual o inferior al 60 % de la media nacional y 10 millones de PLN cuando supera el 250 % de dicha media. Los umbrales se reducen en un 90 % para las medianas empresas, en un 95 % para las pequeñas y en un 98 % para las microempresas; en un 95 % para las grandes y medianas empresas que prestan determinados servicios empresariales, como servicios de TI, contabilidad, ingeniería o centros de atención telefónica; y en un 50 % para las reinversiones en una planta existente. También se aplica un umbral de 10 millones de PLN en determinadas ciudades medianas que pierden funciones socioeconómicas y, desde el 11 de julio de 2025, en determinados distritos situados junto a las fronteras con Bielorrusia, Rusia y Ucrania [3].

Los solicitantes también deben cumplir los criterios cuantitativos y cualitativos establecidos en el Reglamento del Consejo de Ministros de 27 de diciembre de 2022 sobre las ayudas públicas concedidas a determinados empresarios para la ejecución de nuevas inversiones, que sustituyó al Reglamento de 2018 el 1 de enero de 2023 [3]. Los criterios cualitativos se dividen en criterios económicos y sociales de desarrollo sostenible y pueden referirse, por ejemplo, a actividades de investigación y desarrollo, robotización y automatización, energías renovables, creación de empleos bien remunerados o especializados, cooperación con la formación profesional, atención a los empleados, bajo impacto ambiental o ubicación en una zona menos desarrollada. Como norma general, el inversor debe obtener al menos 6 puntos -5 puntos en las zonas del 40 % y 4 puntos en las zonas del 50 %-, con al menos un punto en cada categoría [3].

Intensidad máxima de ayuda estatal por región

La intensidad máxima de ayuda estatal por región es un elemento central del sistema de la Zona Polaca de Inversiones. Los porcentajes se determinan conforme al mapa de ayudas regionales de Polonia para 2022-2027 y varían según la ubicación de la inversión [4]. Las zonas con menores niveles de desarrollo económico suelen ofrecer una mayor intensidad de apoyo.

Para las grandes empresas, el límite máximo de ayuda regional oscila entre el 15 % -en Poznań, la subregión de Poznań y Wrocław, desde 2025- y el 50 % de los costes subvencionables, según la ubicación [4]. La ciudad de Varsovia y la mayoría de los municipios circundantes no pueden optar a ayuda regional, por lo que, como regla general, no es posible obtener allí una decisión de apoyo; solo determinados municipios de la región de Varsovia pueden acogerse al régimen, con una intensidad del 25 % o del 35 %. Las pequeñas y medianas empresas pueden beneficiarse de un incremento del límite de ayuda de 20 puntos porcentuales para microempresas y pequeñas empresas, y de 10 puntos porcentuales para medianas empresas. No obstante, este incremento no se aplica a grandes proyectos de inversión con costes subvencionables superiores a 50 millones de euros [3][4][5]. Desde el 23 de julio de 2025, los límites también se han incrementado en 10 o 5 puntos porcentuales, según la zona, para inversiones cubiertas por el Reglamento STEP de la UE [4].

Los inversores deben verificar el límite exacto aplicable al municipio o distrito en el que se ejecutará el proyecto. Un proyecto situado a poca distancia puede pertenecer a una categoría de intensidad de ayuda diferente. Esto puede afectar tanto al valor de la exención del CIT como a la elección de la ubicación de la inversión.

Tres limitaciones clave de la exención fiscal de la PSI en Polonia

Antes de basarse en un incentivo de la Zona Polaca de Inversiones, deben tenerse en cuenta tres limitaciones.

1. La exención se aplica únicamente a los ingresos que cumplen los requisitos. El artículo 17, apartado 1, punto 34a, interpretado junto con el artículo 17, apartado 4, de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, limita la exención a los ingresos derivados de la ejecución de la nueva inversión especificada en la decisión de apoyo y obtenidos en la zona indicada en dicha decisión [2]. Los ingresos procedentes de actividades no relacionadas no se benefician automáticamente de la exención.
2. El beneficio total no puede superar el límite de ayuda estatal disponible. La exención del CIT debe acumularse con cualquier otro apoyo público recibido para los mismos costes subvencionables. Las subvenciones, ayudas y otros incentivos pueden reducir la capacidad de ayuda restante.
3. Determinados proyectos y sectores pueden estar excluidos o sujetos a restricciones. Las exclusiones y limitaciones detalladas se derivan de la Ley sobre el apoyo a nuevas inversiones, el Reglamento de 2022 y las normas de la UE sobre ayudas estatales [3][5]. Las actividades excluidas incluyen, entre otras, la construcción, el comercio mayorista y minorista, el alojamiento y la restauración, los servicios financieros e inmobiliarios y las actividades que requieren una licencia energética. Sin embargo, la exclusión de la fabricación de armas y municiones se eliminó en julio de 2025. Debe prestarse especial atención a los sectores sujetos a restricciones específicas en materia de ayudas estatales, incluidos el transporte, el acero, el carbón y determinadas actividades relacionadas con la energía. En Baja Silesia, Gran Polonia y los municipios admisibles de la región de Varsovia, las grandes empresas solo pueden obtener una decisión para una inversión que inicie una nueva actividad económica [3].

Cumplimiento y gestión del riesgo fiscal para inversores extranjeros

El beneficio financiero de una decisión de apoyo puede ser considerable, pero los errores en su ejecución pueden generar una exposición fiscal significativa. Los riesgos incluyen la identificación incorrecta de costes subvencionables, el incumplimiento de plazos, la modificación de la ubicación o del alcance del proyecto sin obtener una modificación adecuada de la decisión, el incumplimiento de las condiciones indicadas en la decisión de apoyo, la falta de mantenimiento de la inversión y de los nuevos puestos de trabajo durante el período exigido -por lo general, cinco años para las grandes empresas y tres años para las pymes- o la asignación incorrecta de ingresos entre actividades exentas y gravadas [3]. Si la decisión se revoca, se pierde la exención fiscal y debe regularizarse el impuesto impagado [2].

Cuando una empresa realiza simultáneamente actividades que cumplen los requisitos y actividades que no los cumplen, la actividad cubierta por la decisión debe estar separada organizativamente, y resulta esencial contar con una contabilidad y documentación fiables [2]. La empresa debe poder demostrar cómo se calculó el ingreso exento y cómo se asignaron los costes. Esto es especialmente importante durante una inspección tributaria o una verificación del cumplimiento de la decisión de apoyo.

Los inversores también deberían evaluar el incentivo antes de seleccionar la entidad polaca, el método de financiación y el modelo operativo. Las cuestiones societarias, laborales, regulatorias y de precios de transferencia pueden afectar a la eficacia global del proyecto.

Este material tiene carácter meramente informativo y no constituye asesoramiento jurídico. Para obtener apoyo en la evaluación de un proyecto de inversión, la preparación de una solicitud o la gestión del cumplimiento de la exención del CIT, contacte con el equipo jurídico de Kopeć & Zaborowski.

FAQ – Zona Polaca de Inversiones

¿Qué es la Zona Polaca de Inversiones?

La Zona Polaca de Inversiones es un mecanismo de ayuda estatal mediante el cual las empresas pueden obtener una exención del CIT sobre los ingresos obtenidos por la ejecución de una nueva inversión admisible realizada en Polonia.

¿La exención fiscal de la PSI en Polonia está disponible para empresas extranjeras?

Sí. Los inversores extranjeros pueden solicitar una decisión de apoyo si realizan o prevén realizar una actividad empresarial admisible en Polonia y cumplen los criterios legales de inversión y calidad. La exención del CIT está disponible en la medida en que el inversor esté sujeto al CIT polaco sobre los ingresos pertinentes, incluso a través de una sociedad polaca o, cuando proceda, de un establecimiento permanente en Polonia.

¿Debe presentarse la solicitud de decisión de apoyo antes de iniciar la inversión?

Por regla general, sí. La solicitud debe presentarse antes de que el inversor inicie las obras o asuma compromisos que puedan considerarse como el inicio de la inversión. La valoración depende de las circunstancias concretas.

¿Cuánto tiempo puede durar la exención del CIT?

Conforme a las normas actuales, una decisión de apoyo se emite por 12, 14 o 15 años, según la intensidad de ayuda estatal regional aplicable a la ubicación de la inversión, y por 15 años cuando el emplazamiento se sitúa principalmente dentro de una zona económica especial. Un proyecto de modificación en tramitación en 2026 propone un período uniforme de 20 años.

¿Qué costes pueden incluirse como costes subvencionables?

Los costes subvencionables pueden incluir gastos en terrenos o derechos de usufructo perpetuo, edificios, maquinaria, equipos, activos intangibles y determinadas modalidades de leasing o alquiler. Los costes deben cumplir las condiciones polacas y europeas en materia de ayudas estatales.

¿Puede una empresa combinar la exención de la Zona Polaca de Inversiones con subvenciones?

Potencialmente sí, pero deben acumularse todas las ayudas públicas correspondientes a los mismos costes subvencionables. El apoyo combinado no puede superar la intensidad máxima de ayuda estatal aplicable.

Bibliografía

[1] Ley de 10 de mayo de 2018 sobre el apoyo a nuevas inversiones, texto consolidado: Diario Oficial de Leyes de 2025, posición 469.

[2] Ley de 15 de febrero de 1992 sobre el Impuesto sobre Sociedades, en particular el artículo 17, apartado 1, punto 34a, y el artículo 17, apartados 4 a 6d, texto consolidado: Diario Oficial de Leyes de 2026, posición 554, con sus modificaciones.

[3] Reglamento del Consejo de Ministros de 27 de diciembre de 2022 sobre las ayudas públicas concedidas a determinados empresarios para la ejecución de nuevas inversiones, texto consolidado: Diario Oficial de Leyes de 2025, posición 108, con sus modificaciones (Diario Oficial de Leyes de 2025, posición 833).

[4] Reglamento del Consejo de Ministros de 14 de diciembre de 2021 por el que se establece el mapa de ayudas regionales para 2022-2027, Diario Oficial de Leyes de 2021, posición 2422, con sus modificaciones (Diario Oficial de Leyes de 2025, posición 908).

[5] Reglamento (UE) n.º 651/2014 de la Comisión, de 17 de junio de 2014, por el que se declaran determinadas categorías de ayudas compatibles con el mercado interior en aplicación de los artículos 107 y 108 del Tratado, con sus modificaciones.

[6] Cancillería del Primer Ministro, Proyecto de ley por el que se modifica la Ley sobre el apoyo a nuevas inversiones (UD391), gov.pl, https://www.gov.pl/web/premier/projekt-ustawy-o-zmianie-ustawy-o-wspieraniu-nowych-inwestycji.